Comment calculer la valeur d’un pip ?

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Forex, pips, marge, effet de levier…

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J’ai reçu plusieurs fois des demandes sur le fonctionnement du Forex. Cet article vous permet de calculer le nombre de pips que vous gagnez sur le Forex. Il aborde également les concepts de BID — ASK, marge, levier, appel de marge…

Examinons ces différentes notions une par une pour en savoir un peu plus sur le Forex.

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Les lots

Sur le Forex, vous pouvez négocier sur de nombreuses tailles différentes :

  • Un lot standard équivaut à 100 000 unités
  • Un mini-lot correspond à 10 000 unités
  • Un micro-ensemble est de 1 000 unités

Unity est une devise.

Le lot traité par défaut dépend du type de compte dont vous disposez. Sur un compte micro, la taille de lot par défaut est un micro lot, etc.

Une position de 1 lot standard d’EUR/USD signifie 100 000 EUR.

Lecture des paires de devises

Chaque devise est désignée par un code ISO de 3 lettres. Le premier 2 donnez au pays et au dernier pays la devise (à l’exception de l’euro).

Si 2 unités de devise A correspondent à une unité de devise B, il existe deux façons de noter la paire de devises :

  • A/B = 0,5
  • ou B/A = 2.

La devise qui apparaît en premier est la devise directrice, la deuxième devise dirigée. Nous parlons également de la devise de base pour la gauche et de la devise de contrepartie pour la devise de droite.

Par exemple, nous avons : EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD. Nous n’utilisons pas le contraire et lorsque nous parlons d’une opération, nous l’exprimons en fonction de la devise de base. Il ne s’agit pas d’un « achat d’USD contre EUR », mais d’une « vente d’EUR contre USD ». Nous parlons donc toujours de la monnaie de base.

Les ratios (A/B) sont exprimés avec 4 ou 2 décimales. En général, les valeurs supérieures à 10 ont deux décimales (USD/JPY,…).

Les pips

Dans Forex, les paires de devises sont cotées en pips. Sur la plupart des paires (celles avec 4 ou 5 décimales), il s’agit du quatrième chiffre après la virgule : 0,0001. Sur les paires USD/JPY, AUR/JPY, GBP/JPY, CHF/JPY, AUD/JPY (en fait celles avec 2 ou 3 décimales), il s’agit du deuxième chiffre après la virgule décimale : 0,01.

Si une paire vaut 1,2563, 3 est le nombre de pips et 5 est appelé chiffre . Sur une paire qui a cité 95,87, le chiffre de pips est 7 et figure 5.

De nombreux courtiers affichent des cotations à 5 et 3 décimales.

BID — DEMANDEZ

Un devis sera, par exemple, EUR/USD : 1,2563/65. Ce qui correspond à 1,2563 — 1,2565. Dans la première notation, le nombre précédant le signe /est le chiffre .

En 1.2563 — 1.2565, le numéro de gauche est appelé BID et celui de droite est ASK. Nous avons donc, dans l’ordre de gauche à droite : BID — ASK .

Ces termes proviennent du monde des échanges bureaux. Le bureau est prêt à acheter nos devises auprès de BID (son offre) et à nous vendre des devises à ASK (sa demande).

Pour vous, l’achat se fera à ASK et la vente à BID. Lorsque vous achetez sur le Forex, vous achetez plus.

MNEMO-technique signifie :

  • Demandez à Buying
  • Enchère — Demander : BA — BA

Dans MetaTrader, les prix généralement affichés dans les graphiques sont les BID . Il est possible d’afficher l’ASK dans les propriétés du graphique en cochant une case.

Le spread

La différence entre la BID et l’ASK s’appelle le spread . C’est ce que le courtier gagne lorsque vous passez un ordre sur le Forex. Ainsi, avec une cotation de la paire égale à 1,2563/65, l’écart est de 2 pips.

Acheter/Vendre sur le Forex

Nous achetons chez ASK, plus cher et nous vendons à BID. Si la paire cite 1,256 3 4 — 1,256 5 4, nous achèterons à 1,25654.

Supposons que les prix augmentent et que le paire cite : 1,258 8 4 — 1,259 0 4. Nous revendons à 1,25884.

Le gain sera de 23 pips (nous aurions pu avoir des pips fractionnés). Les 23 proviennent de la différence entre 1,25884 et 1,25654, soit 88 — 65.

Comment calculer ce que vous gagnez ou perdez sur le Forex ?

Attention, une position de 10 000 GBP/USD signifie que nous avons acheté 10 000 GBP.

Pour calculer grossièrement ce que nous gagnons, nous pouvons dire que :

  • pour 1 lot, 1 pip = 10$
  • pour 0,1 lot, 1 pip = 1$
  • pour 0,01 lot, 1 pip = 0,1$

Cela s’applique uniquement aux paires où l’USD est la devise de la contrepartie.

Plus précisément, lorsque le prix du pip peut être exprimé simplement dans la devise dirigée (B dans A/B) comme suit :

  • 0,0001* taille de lot
  • ou 0,01* taille de lot

La valeur réelle nécessite quelques calculs.

Valeur exacte du pip

Prix Pip pour Directed

dollar

Lorsque la devise dirigée est le dollar, par exemple, EUR/USD, le pip de la devise de base est :

(0,0001 /cours) x lot en dollars.

Si EUR/USD = y, alors 1 EUR = y dollar.

Exemple :

si le cours est de 1,2563 et que nous traitons un lot standard, le pip est :

  • en dollars : 10$
  • en euros 0,0001/1,2563 * 100 000 = 7,96 euros environ car 1 EUR = 1,2563 dollar.

Prix du pip pour le dollar directeur

Lorsque la devise de référence est le dollar, par exemple, USD/JPY, le pip dans la devise de base vaut :

(0,01/cours) x lot en dollars

Exemple :

si le cours est 104.048 et que nous traitons un lot standard, le pip est :

  • en yens 0,01 * 100 000 = 1000 yens
  • en dollars 0,01 /104,048* 100 000 = 9,61$ environ parce que 1 USD = 104 048 yens.

Prix PIP pour les classes croisées

Pour les cours transversaux comme l’EUR/CHF, si le prix est 1.22451 :

le prix du pip pour un lot de 100 000 est de :

  • 10 CHF
  • 0,0001 x 100 000/1.22451 = 8,16 euros environ car 1 EUR = 1.22451 CHF

Calcul du gain

Le gain peut être calculé comme suit.

Avec un lot de 100 000, un achat à 1,256 3 7 et une revente à 1,276 3 7 :

  • c’est 200 pips
  • 1 pip vaut (nous effectuons le calcul lors de la vente) : 0,0001 * 100 000/1,27637 = 7,83 euros
  • le gain est donc de 200* 7,83 euros = 1 566,94 euros.

Vous ne payez qu’une seule fois

Lorsque vous ouvrez une position longue, vous achetez auprès de ASK et vous « perdez » le spread.

En revanche, lorsque vous ouvrez une position courte (vente à découvert), vous payez le spread non pas au début et à la clôture de la position.

Effet de levier

L’effet de levier vous permet de négocier comme si vous aviez plus d’argent qu’en réalité

Un effet de levier de 100:1 vous permet de trader sur une position 100 fois supérieure au dépôtavoir sur votre compte. Donc, si vous avez 1 000$ sur votre compte, vous pouvez jouer sur 100 000$ en position avec un effet de levier de 100:1.

Dépôt requis sur le compte (ou marge) = taille de la position/effet de levier

Si la taille du lot = 100 000, utilisez 200:1 —> dépôt = 100 000/200 = 500.

Effet de levier utilisé = (Montant de la position dans la devise de base du compte) /Solde du compte

Marge initiale, marge utilisable, appel de marge

La marge initiale correspond à la marge dont vous disposez avec votre dépôt.

Ensuite, pour chaque ouverture de transaction, le courtier demande une certaine marge. Il sera nécessaire d’avoir sur le compte la somme correspondant à la taille du lot /de l’effet de levier.

Il s’agit de la marge utilisée par la position. Avec un effet de levier de 100:1, la marge utilisée correspond à 1 % (1/100) de la position prise.

Marge utilisée, marge utilisable

Si vous achetez 1 lot (de 100 000), vous utilisez (avec un effet de levier de 100:1, soit 1 % de la position requise) une marge de 1000$. Si votre compte contient 2 000$, il ne vous reste plus que 1 000$ de marge utilisable , car vous avez consommé 1 000$ de marge (marge de 1 000$ utilisée) et il reste encore 1 000$ de marge utilisable.

Si la paire augmente de 100 pips, vous gagnez 10 x 100 = 1000 dollars.

Vous gagnez donc 1000/ 1000 = gain de 100% sur la marge (la marge est de 1000$) et 1000/ 2000 = gain de 50% sur votre compte.

Marge utilisable = montant de votre compte — marge utilisée

Appel de marge

Si, au lieu de gagner 100 pips, le prix de la paire baisse de 100 pips, vous perdez 100 pips, soit 10 x 100 = 1000$.

La marge utilisable de 1000$ a été consommée.

Si la paire continue de baisser, le courtier effectuera un appel de marge à un certain moment : vous besoin de déposer plus d’argent, sinon le courtier clôturera vos positions pour éviter des pertes supplémentaires.

Normalement, grâce à ce mécanisme, vous ne pouvez pas perdre plus que ce que vous avez sur votre compte.

Supposons que le courtier ferme la position à -110 pips :

perte = 1100$. Il reste 900$ sur votre compte.

En général, le courtier ferme des positions si le niveau du compte tombe en dessous d’un pourcentage de la marge requise.

Exigence de marge

marge = volume/effet de levier

Capitaux

propres (capital) = Solde VP en cours (valeur relative) Exigence de marge : capital/marge > x%, par exemple 20 %.

Marge disponible = capitaux propres — marge.

Si un trader a 500$ sur son compte, traite des micro-lots (1 micro lot = 1 000$) et utilise un effet de levier de 200:1, s’il achète 6 micro-lots, la marge requise sera :

1000/ 200 = 5$ par micro-lot, soit une marge de 30$ nécessaire (6 x 5).

La marge gratuite sera de 470$ (= 500 — 30).

Si le courtier exige une marge de 20 %, cela signifie qu’un stop out (positions de clôture) sera effectué lorsque le capital restant est de 20 % de 30, soit 6$.

Un stop out arrivera lorsque 494$ (500 — 6) auront été perdus, soit 4940 pips (1 pip = 0,1$), soit 823 pips par micro-lot.

Le rollover manque

Lorsque vous êtes en position longue ou courte, vous devez payer des intérêts (parce que vous investissez avec de l’argent que vous n’avez pas). En fonction de la paire de devises et de la signification (achat ou vente à découvert), nous payons ou recevons des intérêts. Vous l’obtenez, par exemple si vous êtes long sur AUD/CHF.

Vous trouverez des exemples de taux de roulement à l’adresse suivante :

http://www.fxdd.com/us/en/forex-resources/forex-trading-tools/rollover-rates/

Gestion de l’argent

Vous devez protéger votre compte en ne risquant pas plus de 1 à 2 % de votre capital à chaque transaction. Si votre capital est de 10 000 dollars, 1 % équivaut à 100 dollars.

Vous devez donc placer votre stop-loss pour ne pas perdre plus de 100 dollars. Il est donc nécessaire de calculer la valeur du pip et de déduire le nombre de pips qui rapportent 100 dollars pour savoir combien de pips placer le stop-loss .

Si vous négociez un mini-lot d’EUR/USD, le pip vaut 1 dollar. Votre SL sera à 100 pips.

Il s’agit d’une approximation car vous devez prendre en compte la devise de base et le taux de change (valeur de la paire) lorsque vous êtes sur le Stop-Loss.

Pour calculer le montant exact, consultez la page de calcul de la gestion de l’argent.

Inversement, si l’on connaît le nombre de pips qui sépare le prix d’entrée et les stop-losses, on peut déduire la position à détenir pour ne pas perdre plus de 1% de son capital. Ce calcul est effectué à partir du montant de la valeur du pip.

Par exemple, votre SL est à 50 pips, par approximation, il faudra un pip d’une valeur de 2$ pour gagner 100$. Cela correspond à 0,2 lot.

Ressources

http://www.forexagone.com/outils-forex/calculateur-pip

http://www.tribuforex.fr/calcul-valeur-pip-lot-devises.php

http://www.tribuforex.fr/Outil-Forex-Calculateur-Valeur-1-PIP-EUROS.php

http://www.tribuforex.fr/Outil-Forex-Money-Management-Calcul-Montant-Position.php

http://www.aaafx.com/FAQ.aspx?Lang=fr-FR

http://www.tribuforex.fr/Apprendre_Money_Management.php

http://www.tribuforex.fr/Apprendre_effet_de_levier.php

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